繼前期12個(gè)省市地區(qū)基建項(xiàng)目被叫停后，近期國務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步統(tǒng)籌做好地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范化解工作的通知》(以下簡稱“14號文”)繼續(xù)為一攬子化債方案“打補(bǔ)丁”。

　　繼12省叫?；ê?，剩余19省“補(bǔ)刀”

　　14號文的核心內(nèi)容是除此前提到的12個(gè)重點(diǎn)省份之外的19個(gè)省份可自主選報(bào)轄區(qū)內(nèi)債務(wù)負(fù)擔(dān)重、化債難度高的地區(qū)，以地級市為主，獲批后參照12個(gè)重點(diǎn)省份的相關(guān)政策化債。

　　從全國31省市城投和銀行貸款債務(wù)存量數(shù)據(jù)來看，江蘇城投債務(wù)存量達(dá)到了100,000億，最少的是青海也達(dá)到了324億，靠著大舉外債發(fā)展城市建設(shè)，如果還不上貸款爆雷，將會帶來難以承受的結(jié)果。

　　19省份部分地區(qū)自主申報(bào)納入化債試點(diǎn)，或許能申請債券統(tǒng)借統(tǒng)還。但是，地方如果在本輪申報(bào)中獲得通過，在獲得存量債務(wù)支持政策的同時(shí)，嚴(yán)控債務(wù)增量的規(guī)定可能對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、城投企業(yè)流動性產(chǎn)生一定影響。

　　面對大筆債務(wù)“借條”，讓各地的決策更趨向于保守，也將有更多省市地區(qū)加入“12省市地區(qū)”的行列。受此消息影響，近期鋼鐵、鐵礦石、煤炭等持續(xù)走低，其中也包含了地方被限制投資自主權(quán)后，市場對建材需求量的看空預(yù)期。

　　水泥需求或減少30%左右

　　據(jù)水泥人網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，被叫停基建的12個(gè)重點(diǎn)地區(qū)即天津、內(nèi)蒙古、遼寧、吉林、黑龍江、廣西、重慶、貴州、云南、甘肅、青海、寧夏等受影響水泥產(chǎn)量約5億噸，占全國水泥總產(chǎn)量的1/4。水泥產(chǎn)量即銷量，上述12個(gè)重點(diǎn)地區(qū)減去保民生的20%，尚有近4億噸過剩。

　　近期，水泥人網(wǎng)在進(jìn)行市場調(diào)研時(shí)了解到，今年1季度，下游需求減少約1/3左右。相關(guān)企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，現(xiàn)在已經(jīng)不是打不打“價(jià)格戰(zhàn)”的問題了，而是能不能活下去的問題。按目前的產(chǎn)需比例可預(yù)判2024年水泥產(chǎn)銷量減少20%-30%將是大概率事件。

　　水泥行業(yè)高級工程師高長明在接受水泥人網(wǎng)采訪時(shí)曾表示，未來水泥行業(yè)產(chǎn)能將淘汰60%以上。中國水泥協(xié)會執(zhí)行會長肖家祥也曾表示：2030年水泥需求總量將在15億噸左右……水泥產(chǎn)量下滑已成為共識。

　　開年以來，廣東、廣西、江西、福建、陜西、甘肅、青海、河北、河南、山東、京津等十多個(gè)省市地區(qū)水泥企業(yè)為了“自保”，通知上調(diào)水泥價(jià)格，但是漲聲大，雨點(diǎn)小，落實(shí)情況較差。

　　日前，云南景谷紅獅、普洱天恒等主要品牌企業(yè)通知上調(diào)水泥報(bào)價(jià)20-30元/噸。下游經(jīng)銷商表示，3月份是當(dāng)?shù)氐膫鹘y(tǒng)旺季，可是現(xiàn)在很多區(qū)域旺季不旺，漲價(jià)落實(shí)難度很大。

　　長三角區(qū)域一水泥貿(mào)易商表示，價(jià)格戰(zhàn)的優(yōu)勢主要在于水泥廠的位置，浙江南方與江蘇的金峰水泥對應(yīng)，盤固與江蘇的海螺，南方建材與海螺應(yīng)戰(zhàn)，江蘇磊達(dá)對應(yīng)楊灣海螺及南通海螺。上游的華新、亞東、東方希望水泥對應(yīng)下游的蕪湖海螺、狄港海螺。PO42.5出廠價(jià)低至200元/噸以內(nèi)，市場價(jià)也低至200元/噸左右，利潤幾乎為零。繼續(xù)火拼的結(jié)果就是高成本的生產(chǎn)線因現(xiàn)金流減少而被動停產(chǎn)。緊接著就是相關(guān)聯(lián)的中轉(zhuǎn)庫、粉磨站、貿(mào)易商……整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的相關(guān)企業(yè)利潤都會隨著下滑，都會面臨資金鏈的問題。

　　相比去年，今年將有超過12個(gè)省市地區(qū)下游基建被叫停，鋼鐵企業(yè)大量減產(chǎn)、停產(chǎn)、破產(chǎn)，水泥企業(yè)開打“成本戰(zhàn)、份額戰(zhàn)”。采購量減少同時(shí)還會大力壓減煤炭采購價(jià)格。由此可見，需求不增，受傷的不止水泥行業(yè)。